Il Regolamento UE n. 2017/2358 introduce e disciplina la Product oversight governance (P.O.G.), che consiste nel processo di governo e controllo del prodotto che le Compagnie di assicurazioni devono istituire tra i propri processi aziendali al fine di costruire un prodotto che tenga conto già nella fase di progettaizone delle specifiche esigenze dei potenziali destinatari. In sostanza le Compagnie progetteranno prodotti specificamente destinati ad una determinata categoria o classe di destinatari, segmentati sulla base di caratteristiche ed esigenze assicurative comuni.
La P.O.G. nasce come spin – off della Direttiva 2016/97/UE (c.d. Idd) il cui art. 25 prevede che le Imprese e gli intermediari che realizzano e distribuiscono prodotti assicurativi siano tenuti a gestire e a controllare il processo di approvazione di tale prodotto e di ogni modifica sostanziale dello stesso, prima di procedere alla commercializzazione, processo che “dev’essere proporzionato e adeguato alla natura del prodotto assicurativo”.
L’entrata in vigore del nuovo framework normativo è finalizzata all’innalzamento del livello di tutela del risparmiatore/investitore cui risponde, dunque, la necessità di adeguare il prodotto alle esigenze del mercato e della clientela, sin dalla fase di ideazione e creazione dello stesso e della relativa distribuzione.
Il Regolamento P.O.G. individua il pimo step del processo nella redazione ed approvazione, da parte degli organi sociali della Compagnia, della politica in materia di governance e controllo del prodotto cui i dipartimenti dell’Impresa devono dare applicazione nelle successive fasi di design, monitoraggio, revisione e distribuzione dei prodotti destinati alla clientela retail.
Al fine di distribuire un prodotto adeguato alle esigenze della clientela, il Regolamento sviluppa ed innova il concetto di target market di riferimento, nel senso di individuazione concreta della tipologia di cliente destinatario dello specifico prodotto, al fine di individuare a monte un livello di generale adeguatezza del prodotto rispetto al cluster dei clienti chi è diretto in offerta.
Ultima fase della P.O.G. è la definizione della c.d. strategia distributiva, ovvero della individuazione dei canali distributivi maggiormente adeguati ed efficaci per la commercializzazione del prodotto ideato.
Attuale refernte normativo in termine di processo di approvazione del prodotto è l’art. 30decies del Codice delle Assicurazioni Private, come introdotto dal D.lgs. 68/2018 di recepimento della Direttiva Idd.